インフレ対策でも買い場か、AI関連株3銘柄

何が起きたか

米国のインフレ率が前年同月比4.2%に上昇し、3年ぶりの高水準となりました。高金利懸念からAI関連の成長株が売られる可能性がある中で、記事ではNvidia、CoreWeave、Broadcomの3銘柄を買い候補に挙げています。

なぜ重要か

Nvidiaはデータセンター向けGPUで圧倒的なシェアを握り、2026年度から2029年度にかけて売上・EPS共に年率46%の成長が見込まれています。CoreWeaveはAI向けインフラを提供し、2025年から2028年にかけて売上が年率99%で成長すると予想されており、BroadcomもAI用チップ売上が2025年度の$20 billion（約3.2兆円）から2027年度に少なくとも$100 billion（約16兆円）に達すると見通しており、いずれもインフレ時でも投資対象として機能するとみられます。

注目点

Nvidiaは予想EPS（本年）の21倍で評価されており、割安感がある点が特徴です。CoreWeaveはまだ赤字ですが、本年売上の4倍未満の株価評価となっており、Microsoft・OpenAIなど大手AIベンダーとの大型契約を背景にしています。Broadcomは本年EPS比41倍と割高ですが、成長速度が速く、推論市場の拡大への露出度が高いと見なされています。