ConocoPhillips株は2026年に25%上昇しましたが、アナリスト予想の$142.77に対し24/7 Wall St.は$111.61の目標株価を提示し、今後12ヶ月で5.46%の下落余地があると判断しています。

何が起きたか：ConocoPhillips（COP）は2026年初来で25.07%上昇し、現在$118.05で取引されています。Q1 2026の調整後1株利益は$1.89で市場予想を11.62%上回り、売上は$16.05 billion（約2.6兆円）でした。一方、Wall Street全体では18の買い推奨に対して売り推奨はゼロ、コンセンサス目標株価は$142.77となっています。

なぜ重要か：24/7 Wall St.の目標株価$111.61は、現在の株価と比べて実質的に下方修正を示唆しています。同社の評価は原油価格に大きく左右されており、EIAが2027年にはBrent原油が$79/bへ低下すると予想する一方で、現在の市場期待はこうした価格低下を十分に織り込んでいないとみられます。

注目点：強気シナリオではWTIが年末まで$95以上を維持し、Willowプロジェクトが2029年のスケジュール通り進行する場合、目標株価は最大$136.11に達する可能性があります。一方、弱気シナリオではBrentが$79へ低下した場合、目標株価は$100.67まで下振れする可能性があります。