オラクル、AIでSaaS加速へ

オラクルの2027会計年度第1四半期決算説明会は、AIが従来のソフトウェアをめぐる物語を侵食する中で行われた。共同CEOのマイク・シシリア氏は最初の発言で、AIがパッケージアプリケーションを置き換えるという考えに反論し、アプリケーションスイートはすでに有効性を証明しており、AIは従業員がそれらと関わる方法を変える——ワークフローを操作することから、エージェントを監督し例外を解決することへ移行する——と主張した。

シシリア氏のこの見方は同氏だけのものではなく、ソフトウェア大手の製品にAIインターフェースを載せたもう一つの例としてセールスフォースのClaudeforceを挙げた。同氏が約束した10月の「エージェント型AIアクセラレーター」は具体的な賭けだ。つまり、長らくエンタープライズソフトウェアの難題だった実装を短縮できるという賭けである。一方、アプリケーションをめぐる議論の裏側にある財務状況はまちまちだ——SaaSは10%増加したが、ソフトウェア売上高は3%減の55億ドルとなり、クラウド売上高は60%増の116億ドルに急増した。

インフラ側には独自の不確実性がある。クレイ・マグワーク氏はAIインフラの強い需要とGPUが20%のプレミアムで更新されていることを挙げたが、一部のデータセンターの大型建設は他より速く進んでおり、新施設がいつ収益を生み始めるかをオラクルが正確に予測できないとも警告した。これと市場の反応——株価は時間外で7%上昇したが、年間では21%下落している——は、真の試練が10月のアクセラレーターとデータセンター建設が約束したペースを実現できるかどうかであることを示唆している。