CrowdStrikeがNVIDIAと提携拡大

CrowdStrikeのNVIDIAとの動きは既存のAIエージェントセキュリティの取り組みを土台に、それをチップ層へ押し広げるものだ。GTC BerlinでNVIDIAは、AIエージェントを安全に稼働させるためのフルスタック「OpenShell Reference Architecture」を発表し、BlueField-4チップ上のNVIDIA Sentryを、不正なエージェントをミリ秒以内に停止できる部分と位置づけた。CrowdStrikeはその後、Falcon GuardianをOpenShellのランタイムソフトウェアに接続すると述べ、さらにFalcon GuardianをBlueField-4上のSentryにも接続する計画を明らかにした。

この区別は重要だ。ソフトウェア統合は現在進行中とされる一方、シリコン層の部分は計画のままで、両社とも財務条件を開示していない。またCrowdStrikeはより広いパートナー群の一社でもある。NVIDIAは11社のサイバーセキュリティ企業をこのアーキテクチャへの対応構築企業として挙げており、この案件は機会を独占するものではない。

一方でCrowdStrikeの事業はすでに好調だ。7月31日までの四半期の純新規ARRは過去最高の3億3300万ドルに達し、前年同期比51%増だった。アナリストは依然として、売上高が2026年1月期の48億1000万ドルから2029年1月期には90億2000万ドルへ、年約23%で成長すると予想しており、株価が2026年に2倍以上となった中でもこれらの予想はほとんど動いていない。予想PER161倍は5年平均の115倍を大きく上回り、CrowdStrikeがすでにこの市場を握っているかのような価格づけに見える。そのため、10月31日までの四半期に関する12月上旬の決算発表が、エージェントセキュリティが純新規ARRに表れるかを見る当面のチェックポイントとなる。