IREN株5%安、CEOは供給不足を強調

IRENはデータセンターとAIインフラを手掛ける企業であり、CEOのダニエル・ロバーツ氏は、フロンティアAI開発の減速への懸念と、今日のAIタスクに対する需要は切り分けるべきだと主張する。同氏は、たとえモデル改良が今日止まっても、現在のAI能力を展開するにはなお数年のインフラ増設が必要だとし、Anthropicの大きな開発、OpenAIの継続的な計算制約、Googleが1年前の約7倍のトークンを処理している点を挙げた。制約はGPUに限らず、メモリ帯域の不足と増産に年単位の時間がかかることも指摘。さらに、米国のデータセンター容量のうち今後2年間に設置される分の約半分しか予定通りに納入されないと予測し、電力接続や建設スケジュールの難しさを理由に挙げた。

こうした供給不足はIRENにとって追い風になり得るが、株価はAI関連全体の軟調とともに下落しており、同社の主要シナリオは需要減ではなく供給不足に基づいている。今後の焦点は、この供給不足が実際に価格上昇や顧客契約、インフラ投資の収益改善に結びつくかどうかであり、メモリや電力といった制約の解消ペースが鍵を握るとみられる。