Western Digitalのクラウド売上54%増

ウエスタンデジタルの直近四半期は、AIの処理負荷が半導体からストレージへと波及していることを示す。クラウド事業者やAI開発企業、一般企業がより多くのデータを生成・保持するにつれ、大容量ハードディスクへの需要が高まっている。推論やエージェント型AIはログやモデル出力、性能データの量を増やし続け、ロボティクスや工場自動化、自動運転車といったフィジカルAIの用途が映像中心の処理負荷をさらに加えている。

同社は製品構成も大容量ドライブへと移している。ePMRプラットフォームは最大40TBを提供し、ウエスタンデジタルはこれらのドライブがニアライン出荷の約30%を第2四半期に、50%を第3四半期に占めると見込み、2027年度以降もエクサバイト出荷の成長を支えるとしている。経営陣は、上位7顧客の計画見通しが2030年・2031年まで及んでいると述べたが、そうした見通しは将来の受注を保証するものではない。

競合他社も同様の賭けに出ている。シーゲイトはクラウド売上高が12四半期連続で増加し、ニアラインのエクサバイト供給の大半は2028年暦年まで割り当て済みだ。ウエスタンデジタルの株価は過去1年で51.4%上昇したが、Zacks Computer-Storage Devices業界の69.9%の上昇には及ばず、予想PERは8.92倍で業界の5.21倍を上回る。アナリストは過去60日間で2027年度の利益予想を21.6%引き上げ、24.36ドルとした。