Peter Thiel氏の投資会社、AI株2銘柄に42%

Thiel Macroのポートフォリオは異例なほど集中している。2銘柄で42%を占め、内訳はAIの計算側（Amazon）と電力側（Vistra Energy）に分かれる。Amazonの根拠は小売とクラウドの両方にある。在庫配置や需要予測、ラストマイル配送向けの数百の生成AIアプリ、そしてインフラとプラットフォーム、ソフトウェアの各サービスに加え、NvidiaのGPUより安価な選択肢と位置づける独自AIアクセラレータチップを提供するAWSだ。第2四半期のAWS売上高は37%増で、4年以上ぶりの高成長となった。Andy Jassy CEOはアナリストに対し、同社は「このAIの転換点において異例なほど有利な立場にある」と語った。Vistraの根拠は電力需要にある。Goldman Sachsは、米国のデータセンター電力需要が来年66GWに達すると推計する。前年の31GWから2倍超だ。一方、アナリストは米国の電力需要が2030年まで年率3.5%で複利成長すると推計する。前の10年間のほぼ0%から上昇する。Vistraは原子力、天然ガス、石炭、再生可能エネルギーの各発電所から電力を卸市場と住宅・商業顧客に直接販売し、長期の電力購入契約を結んでいる。Meta Platformsとは2.6GW・20年の原子力契約、Amazonとも同様の契約を結び、長期的な収益の見通しを確保している。