Wall Streetが実績重視に転換するなか、AlphabetとMicrosoftはAI支出を利益に変える数少ない企業として浮上しています。

何が起きたか

AlphabetはGoogle検索事業で前年同期比19%の成長（$60.4 billion（約9.7兆円））、Google Cloudで前年同期比63%の成長（$20 billion（約3.2兆円））を達成しました。MicrosoftはAIビジネスが前年同期比123%増でアニュアルランレート$37 billion（約5.9兆円）に達し、Microsoft 365 Copilotのペイドシートは2,000万を超えました。

注目点

Alphabetはカスタム処理チップ（TPU）によりGeminiの配信コストを2025年に78%削減し、Waymoは第1四半期末に週間完全自動運転走行数が50万を超えました。MicrosoftはAI事業のほか、Microsoft Cloudのバックログが$627 billion（約100兆円）に達し、今後の売上認識可能性が明確です。