Meta株24%反発 Museが首位

Meta Platformsの株価は過去1カ月で24.34%上昇し、AIに関する同社の物語が支出懸念に圧倒されていた時期からの反転となった。直接の起爆剤はMuseだ。公開1週間でApp Store首位となったが、依然として米国限定である。自社アプリ全体で日間アクティブユーザー3.60 billion人を抱える企業にとって、国際展開は明らかな次のてこになる。

強気シナリオは一つのアプリにとどまらない。Metaの第2四半期売上高は前年同期比27.96%増、広告価格は12%上昇し、新しいランキングモデルがFacebookの広告クリックを8.3%、コンバージョンを15.7%押し上げた。100万社以上がMetaのビジネスエージェントを毎週利用しており、CEOのMark Zuckerberg氏は、Metaが計算資源に対して大幅なプレミアム付きのオファーを受けていると述べ、社内の計算資源を複利で価値が増す資産と位置づけた。アナリストは2027年の売上高3059億ドル、2027年のEPS 33.94ドルをモデル化しており、コンセンサスである12カ月目標株価は755.28ドルだ。

2027年向けとして取り沙汰される1株1,000ドルへの道のりには、約48%の上昇と、フォワード倍率約29倍が必要になる。Metaは現在約676ドルで取引され、フォワード利益の約20倍と、S&P 500の約22倍に対して割安だ。この倍率拡大が実現するかは、Museの国際展開と、第2四半期前に5四半期連続でEPSが市場予想を上回ったのに続く、さらなる好決算にかかっているように見える。