BofA、Amphenolの目標株価104ドルに引き上げ

このリポートはAmphenolの10月28日の決算発表直前に出ており、BofA Securitiesは実質的に決算前に自らの数字を提示した形だ。第3四半期の売上高とEPS予想は96億2000万ドル、0.73ドルで、コンセンサス予想の94億5000万ドル、0.72ドルを上回り、アナリストはこれらの数字を会社側ガイダンスの上限に位置づけている。

アナリストはこの見通しを、GPUベースとカスタムアクセラレータの両システムにわたるAIインフラ投資の継続に結びつけている。また、銅接続が光リンクに取って代わられる可能性への懸念にも言及し、こうした懸念は対処可能だとして、Amphenolのストーリーへの脅威とは見ていない。AI以外でも、ほとんどの最終市場は堅調を維持するとみており、予想のさらなる上方修正の余地があると見ている。

この楽観姿勢は他の数字にも表れている。第4四半期は売上高99億ドル、EPS 0.79ドルを予想し、コンセンサスの97億ドル、0.76ドルを上回る。2026年通年の売上高とEPS予想は354億ドル、2.66ドルから359億ドル、2.70ドルに引き上げた。目標株価を99ドルから104ドルに引き上げ、買い評価を再確認したことが、この見方の要約である。