AI インフラ需要を背景に、Nvidia、Microsoft、Amazon などハイテク大手5社が買い候補として浮上。2030年までのデータセンター投資拡大で長期成長が見込まれている。

何が起きたか：AI インフラの構築に伴い、GPU（データ処理用演算装置）やメモリチップなどのハードウェア需要が急増。Nvidia は最直近四半期で売上が85%上昇、SanDisk は Q4 の会計年度で336%の成長が見込まれており、Microsoft の AI 関連売上年間経常収益は $37 billion（約5.9兆円） に達して前年同期比123%増加。

なぜ重要か：年間データセンター資本支出が $3 trillion（約480兆円） から $4 trillion（約640兆円） の範囲に達すると予想される2030年まで、AI インフラ構築が続く見通しとみられており、これらの企業は長期的な投資機会の中心に位置している。メモリチップの供給不足が数年続く見込みで、関連企業の利益拡大が続く可能性がある。

注目点：Microsoft は直近の全時間高から約25%下落し割安感があり、Meta は AI メガネと個人向けスーパーインテリジェンスモデルといった新製品で大きな上昇余地を持つ一方、Amazon Web Services（AWS）は Q1 で前年同期比28%の売上成長を達成し、同社が今年だけで $200 billion（約32兆円） をデータセンター資本支出に投じている。