ザックスが光関連3銘柄をAI需要で推奨

大規模AIモデルは数百万基のGPUの連携を必要とし、400Gbps〜800Gbpsものデータ伝送量を生み出すため、光・フォトニクス製品への需要が急拡大している。従来の銅配線は発熱や速度低下でAI計算クラスターの足かせとなるが、フォトニクスは光ファイバー網を通じて光速でデータを伝送し、高速・低遅延・省エネを実現する。これにより、光関連企業はAIインフラ構築の重要サプライヤーとしての地位を確立しつつある。

Lumentum、Coherent、MACOMは主要プレーヤーとして注目され、いずれもザックス・ランク1位または2位を獲得。特にLumentumはNVIDIAと緊密に連携し、Spectrum-Xスイッチ向けシリコンフォトニクスを開発。光回路スイッチの出荷も2026年度第3四半期から第4四半期にかけて倍増した。2027年度第1四半期の見通しも過去最高の売上高を示唆しており、成長の勢いは続いている。

これらの銘柄の試練は、AIデータセンター投資が続く中で年初来の上昇を維持できるかどうかだ。Lumentumが予想する前年比130%超の売上高成長が実現すれば、フォトニクス採用の拡大が裏付けられる。投資家は製品リーダーシップの維持と、供給制約なく増大する需要に応えられるかを見極める必要がある。