AI インフラ企業3社が急成長、チップから電力管理まで基盤事業に投資機会—Nvidia、Broadcom、Vertiv が長期利益成長を見込む。

何が起きたか：Nvidia は Blackwell と Vera Rubin プラットフォーム向けに 2026～2027 年で $1 trillion（約160兆円） の受注を見込んでいます。Broadcom は AI 半導体事業の売上を前年比 143% 増の $10.8 billion（約1.7兆円） に伸ばし、2027 年に $100 billion（約16兆円） を超える見通し。Vertiv はデータセンターの電力・冷却システムで北米売上 44% 増を達成し、営業利益率が 5.1 ポイント上昇しました。

なぜ重要か：ChatGPT など AI アプリは競争が激しく利用者が乗り換えやすい一方、これらを支える物理基盤（チップ、電力、冷却）を供給する企業は既に上場しており、将来の IPO による値上がり余地の制限がない OpenAI や Anthropic と異なり、株価上昇の恩恵を受ける余地があるとみられます。

注目点：Wall Street アナリストは Nvidia の営利成長を年率 45%、Broadcom を年率約 46%、Vertiv を年率 32% 超と見積もっています。ただし Vertiv はバリュエーション（2026 年利益の 49 倍）が高いため、利益確定時期の判断に注意が必要です。