AI半導体需要で3銘柄に注目 SKハイニックス上場がけん引

SKハイニックスの約260億ドル超調達を背景に、AI向け半導体市場の拡大が明確になってきました。記事は、この波及効果を受ける可能性のある日本、米国、中国の企業3社に焦点を当てています。各社は異なる成長段階と強みを持ちながらも、共通してAIインフラ拡張の流れに関わるビジネスモデルを展開しています。

ルネサス エレクトロニクスは自動車と産業インフラ向け半導体で既に基盤を持ちながら、AI向けのメモリインターフェースや電源IC、ASICでデータセンター向け需要を取り込みつつあります。ただし現在は赤字でROEも低く、インド拠点立ち上げなど供給網強化に投資負担がのしかかっています。Silicon Motion Technologyはデータセンター向けPCIe Gen 5コントローラーやエンタープライズSSDで存在感を高めており、NANDフラッシュコントローラー関連から約10.61億米ドルを計上していますが、P/E 65倍台の高評価と価格競争のリスクがあります。Montage Technologyはクラウド・AIサーバー向けメモリ関連ICに強みを持ち、利益率約44.9%と収益性が高く利益成長も強い一方で、P/E約126.8倍という絶対的に高い株価評価と高いボラティリティが見過ごせない課題です。