3つのAI関連銘柄がNvidiaの11%上昇を上回る

記事は、AIインフラ構築に露出した3つの成長銘柄がNvidiaの年初来11%上昇を上回り、2027年にかけてそのアウトパフォーマンスを継続する立場にあると主張している。

Monolithic Power Systems（NASDAQ: MPWR）は年初来で40%以上上昇し、AIデータセンターからの急増する需要に支えられている。同社は、AIチップの過負荷を防けるデータセンターの継続的稼働を実現する電力管理システムを製造しており、液冷ソリューションと連携してハードウェアを冷却する。第1四半期には前年同期比26.1%の売上高成長と若干高速な純利益成長を報告した。この拡大を牽引する2つのビジネスセグメントは：エンタープライズデータ（総売上の約3分の1を占め、前年同期比でほぼ2倍に増加し、AIチップとサーバーの電力管理と統合ソリューションに対応）、および通信セグメント（通信インフラ、衛星システム、ネットワーク機器に注力し、前年同期比55.5%増加、四半期比では33.1%増加、AI追い風により総売上の14%を占める）。記事は、これら2つのハイパー成長セグメントが市場シェアを獲得するにつれ、同社は売上高の加速的成長を経験し、2027年にNvidiaを再び上回るパフォーマンスを示すべきであると提唱している。

Astera Labs（NASDAQ: ALAB）はAIサーバー用のラック規模の接続ハードウェアとソフトウェアを開発しており、ハイパースケーラーがAIチップとサーバークラスタ間のより高速なデータ伝送を実現することを可能にしている。同社の第1四半期の結果は売上がほぼ2倍になり、四半期比では14%の成長を示した。記事は、2桁のパーセンテージの四半期比売上成長率がAIハードウェア分野でより一般的になり、Micronを過去の事例として引用しており、そうしたモメンタムが急激な株価上昇に先行したことを指摘している。

Nvidiaの年初来11%上昇は世界で最も価値のある上場企業への到達を示しているが、複数の小規模なAIインフラサプライヤーに遅れをとっている。記事は次のパターンを指摘している：ハイパースケーラー（大規模クラウドプロバイダー）がAIインフラに大規模投資する際、需要はAIチップ自体だけでなく、それらのチップを大規模に機能させるイネーブリング技術（電力管理、冷却、接続）にも流れる。Monolithic Power Systemsのエンタープライズデータセグメント（AIチップとサーバーに対応）が前年同期比でほぼ2倍になり、通信セグメントが55.5%急伸したことは、AIスタックのこのサポート層が圧縮された成長サイクルを経験していることを示唆している。記事はMicronとの過去の類似性を指摘し、AIハードウェアにおける2桁の四半期比成長率がその企業の急激な株価上昇に先行したこと、そして同じモメンタムが2027年にこれらのインフラ関連銘柄に対して構築されている可能性があることを示唆している。

まだコメントがありません。最初のコメントを投稿しましょう！