NvidiaとAMDの両社がAI革命で急成長するなか、NvidiaがGPU・CPU・ロボティクスの次段階でも主導権を握り続ける可能性が高いとみられます。

何が起きたか：NvidiaとAMDは直近四半期に売上成長率がそれぞれ85%と38%を記録し、過去3年間で株価が300%以上上昇しました。Nvidiaはデータセンター向けGPU市場で先行し、AMDはCPU市場で従来からの強みを持っていますが、NvidiaがAI向けCPUのスタンドアロン製品とPC向けスーパーチップを開発し、本年後半の上市を予定しています。

なぜ重要か：AI時代はGPUだけでなく、自分で判断して複数の作業ステップを実行するエージェント型AIを支えるCPU、そしてロボティクスへシフトしつつあります。これまでNvidiaはGPUで圧倒的優位を持ち、年1回のペースで製品を刷新して競合の追い上げを許していません。AMDはPC向けCPU市場では従来の地盤を活かせる可能性がありますが、Nvidiaが複数領域で同時に強い製品ポートフォリオを構築しており、市場主導の構図が変わる可能性は限定的とみられます。

注目点：ロボティクス分野はNvidiaのCEO Jensen Huangがヒューマノイドロボットで$40 trillion（約6400兆円）規模の機会があると述べており、次のAI成長段階として注視されています。Nvidiaは昨年Jetson Thorロボティクスコンピューターを発売し、同社のロボティクススタックを使用する開発者が200万人を超えています。