半導体市場、2025年7960億ドルから2027年1兆9000億ドルへ

半導体市場の拡大予測は、AIデータセンターが扱うデータ量の増加を背景にしている。World Semiconductor Trade Statisticsの予測では、市場は2025年の7960億ドルから2027年に1兆9000億ドルへ拡大する。この流れは、高速イーサネットスイッチとEOSソフトウェアを手掛けるArista Networksなど、ネットワーク機器サプライヤーに追い風となるとみられる。

Arista Networksは第2四半期に前年同期比38%の増収と、第1四半期の35%から成長を加速させた。経営陣は2026年に40%成長を見込む。同社はAI向けEtherlinkスイッチの顧客を100社超に増やし、データセンタースイッチ市場でのシェアは約20〜22%にとどまるため、拡大余地が大きい。また、データセンターキャンパスをまたぐサーバークラスタを接続するscale-acrossルーティングに進出し、2030年までに獲得可能市場を150億ドルから200億ドル拡大する見込みだ。

一方で競争は激しく、CiscoやNvidiaなどが参入している。Aristaの研究開発費は売上高比で2021年の20%超から2026年第2四半期までの12カ月間で13%に低下したが、成長は続いており、競争力の強さを示すとみられる。AIインフラ投資の動向が今後のカギを握る。