Anthropic の Claude 利用急増に伴い、Amazon・Google・Broadcom・Nvidia といったAIインフラ企業が恩恵を受ける構図が鮮明になりました。

何が起きたか：Anthropic は2025年末から2026年初頭にかけて年換算売上が約3倍となり $30 billion（約4.8兆円） を超えました。同社は IPO に向けた登録申告書を提出しており、AWS に向こう10年で $100 billion（約16兆円） を支出する契約を結んでいます。一方、Amazon は Trainium 2 チップ 100万個以上を供給し、Q1 の チップ事業売上は $20 billion（約3.2兆円） を超える年換算ペースで成長。Google は Tensor Processing Unit（TPU）100万個まで供給し、Q1 クラウド売上は前年比63%増の $37.6 billion（約6兆円）。Broadcom は Google 向け TPU 供給で合意し、fiscal 2027 の AI チップ売上は $100 billion（約16兆円） を超える見通し。Nvidia も GPU を供給し、最近四半期のデータセンター売上は前年比85%増となっています。

なぜ重要か：Anthropic の Claude 採用拡大が、複数のハイパースケーラー（大規模クラウド事業者）とチップメーカーの収益を直結させる構図を示しています。AWS は Anthropic の $100 billion（約16兆円） 支出が同社の過去12ヶ月売上の約3分の3に相当する規模であり、Google Cloud の TPU 需要増（Q1 バックログは $460 billion（約74兆円） に倍増）、Broadcom の AI チップ売上が trailing-12-month 売上 $75 billion（約12兆円） の2倍超となる見通し、Nvidia の GPU 需要が依然として旺盛な状況からも、AI インフラ投資が実際の企業支出へ転化していることが読み取れます。

注目点：Broadcom が Google 向けに供給する次世代 TPU のアクセス開始は2027年を予定しており、Nvidia は 向こう数ヶ月中に Vera Rubin プラットフォーム（エージェント型 AI 向け）の提供を開始する計画です。