Ray Dali氏がAIバブルを警告する一方で、Bridgewater Associatesの上位6銘柄はすべてAI関連企業

Bridgewater AssociatesのRay Dalio氏は、Bloomberg Televisionのインタビューで、AIが典型的なバブルの兆候を示していると述べた。同氏は、すべての大きな技術的変化がバブルを生み出し、企業は過度な支出とリスク回避の投資不足との間で選択を強いられていると指摘した。

Q1末時点で、DalioのBridgewater基金の上位6銘柄保有はAmazon（AMZN）、Alphabet（GOOGL / GOOG）、Microsoft（MSFT）、Nvidia（NVDA）、Broadcom（AVGO）、Micron（MU）であり、すべてが主要なAI企業である。Q1を通じて、同氏はAmazonの保有を2倍超に増やして最大ポジション4.1%にし、Alphabetのポジションを50%増やし、Microsoftを10%増やした。

これら3つのクラウドプロバイダー（Amazon、Alphabet、Microsoft）は、2024年に$580 billionの資本支出（capex）を支出する予定であり、そのほとんどはAI インフラに向けられている。Alphabetはテンサープロセッシングユニット（TPU）やCUDA（Nvidiaの専有ソフトウェアプラットフォーム）のようなカスタムチップを開発しており、コスト面での優位性がある。