NvidiaとBroadcomに1万ドル分割投資

NvidiaとBroadcomはAIコンピューティング向けに補完的なハードウェアを提供する。Nvidiaの汎用GPUは先行者優位を築き、BroadcomのカスタムAIチップは特定のエンドユーザー用途向けに設計され、GPUの柔軟性が不要な場合はより経済的になり得る。記事は、AIハイパースケーラーが両社をすでに併用して導入していると指摘し、両社が直接の代替関係ではないことを示唆する。

強気シナリオの根拠は、データセンター設備投資が2030年までに3兆〜4兆ドルに達するとのNvidiaの長期予測にある。Nvidia経営陣は、大手AIハイパースケーラー5社が今年約8000億ドルを支出し、他のプレーヤーを加えると約1兆ドルに達する可能性があるとみる。記事はまた、データセンター施設の稼働が進むにつれ、支出が土地や建設からコンピューティング部品へ移り、NvidiaとBroadcomの売上高シェアが拡大すると指摘する。

Broadcomの短期見通しは成長シナリオを裏付ける。2027年にAI半導体売上高が約1150億ドル、2028年には倍の2300億ドルに達すると見込む。Nvidiaは2027年に70%の増収を見込む。2030年の予測が実現するかは、Nvidiaの設備投資予測が的中するか、市場がAI関連の同業他社と比べて両銘柄を引き続き過小評価するかどうかにかかっている。投資家は、3万〜4万ドルという範囲がこれらの将来予測に基づく試算であり、保証ではないことに留意すべきだ。