Micron、売上542億3000万ドルで379%増

BroadcomとMicronは、AIデータセンター向けの半導体を供給する重要企業である。BroadcomはAlphabetのGoogle、OpenAI、Anthropic、Meta Platformsなどを顧客に持ち、AI向けカスタムプロセッサとネットワーキング部品を設計する。MicronはAIチップクラスタで大容量データを高速に保存・転送するメモリを製造し、Broadcomのカスタムチップを含むAIアクセラレータにデータを供給する。

Micronの直近決算では、AI向けメモリ需要の急増と供給不足が業績を押し上げた。経営陣は2027年度について「さらに良い」と述べ、メモリとストレージの需給が2027年度と2028年度に2026年よりも大幅に引き締まるとの見方を示した。アナリストは2029年度の利益減少を予想しているが、需給逼迫が続けば予想が上方修正される可能性がある。

BroadcomもAI売上の急成長を見込み、2028年度にはEPSが30.00ドルを超えると予想する。カスタムAIプロセッサ市場は2035年まで年率24%の成長が見込まれており、Broadcomの利益成長が2028年度以降も続く可能性がある。MicronはBroadcomより割安な評価で、成長率も高いため、3年間の投資先としてMicronが選好されている。